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Ne soyez donc pas surpris d’en entendre de plus en plus parler.
Tout comme les bottes Doc Martens de mon adolescence, le bitcoin est passé d’un symbole de protestation et de rébellion contre le système à un puissant outil de marketing récupéré par les financiers et les politiciens les plus opportunistes du même système conspué. Ne soyez donc pas surpris d’en entendre de plus en plus parler.
L’approbation récente des fonds négociés en bourse adossés au bitcoin et à l’ethereum aux États-Unis est un tournant majeur. L’entrée en scène de géants financiers comme Fidelity et BlackRock offre aux investisseurs audacieux de nouvelles perspectives pour diversifier leurs placements. Au cas où vous le ne saviez pas, vous pouvez maintenant intégrer des cryptomonnaies dans vos REER et CELI.
L’ajout de cryptomonnaies à un portefeuille traditionnel peut présenter des avantages intéressants pour ceux qui cherchent à pimenter leurs investissements. Tout d’abord, cette nouvelle classe d’actifs apporte une diversification bienvenue, étant peu corrélée aux marchés boursiers et obligataires classiques. Étonnamment, cette diversification peut contribuer à réduire le risque global du portefeuille.
Les cryptomonnaies sont également reconnues pour leur potentiel de rendement élevé, bien que cela s’accompagne d’une volatilité importante. Certaines, comme le bitcoin, avec leur approvisionnement limité, sont parfois considérées comme une protection potentielle contre l’inflation et la dévaluation des monnaies traditionnelles. La preuve n’est pas encore faite. L’année 2022 a plutôt démontré le contraire.
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Investir dans les cryptos, c’est aussi participer à la révolution de la blockchain et des technologies financières décentralisées. C’est une opportunité de s’exposer à l’innovation technologique et d’accéder à de nouveaux marchés, souvent difficiles à atteindre via les canaux financiers traditionnels.
La liquidité est un autre atout non négligeable. Les principales cryptomonnaies peuvent être échangées 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, offrant une flexibilité inégalée par rapport aux marchés traditionnels. Cette caractéristique peut être particulièrement attrayante pour les investisseurs qui valorisent la réactivité et l’autonomie financière.
Cependant, il est crucial de ne pas négliger les risques associés à ces investissements. La volatilité des cryptomonnaies est prononcée, avec des fluctuations de prix qui peuvent être rapides et importantes. Depuis 2010, le bitcoin a subi une demi-douzaine de crashes qui lui ont fait perdre plus de 50 % à chaque fois. En 2011, il a même effacé 93 % de sa valeur. Le cadre réglementaire entourant ces actifs est encore en évolution, ce qui ajoute une couche d’incertitude.
Les risques technologiques ne sont pas à négliger non plus. Les cryptomonnaies reposent sur des systèmes complexes qui peuvent être vulnérables aux piratages ou aux bugs. De plus, contrairement aux dépôts bancaires, les investissements en cryptomonnaies ne sont généralement pas assurés ou garantis par des organismes gouvernementaux.
Il est également important de souligner que de nombreux investisseurs ne comprennent pas pleinement le fonctionnement des cryptomonnaies, ce qui peut conduire à des décisions d’investissement mal avisées. Dans le pire des scénarios, un investissement en cryptomonnaies exotiques peut perdre toute sa valeur, un risque à prendre très au sérieux. C’est pourquoi je crois que les profanes doivent détenir leurs bitcoin et ethereum uniquement via une plateforme de courtage traditionnel d’envergure avec les protections et l’encadrement qu’offrent les autorités de marchés financiers et le Fonds canadien de protection des investisseurs (FCPI).
Il est généralement recommandé de n’y consacrer qu’une petite partie de ses investissements, typiquement entre 1 et 5 % selon le profil de risque de l’investisseur. Et si vous avez l’impression de ne pas avoir les compétences requises pour doser les proportions, il existe des FNB de répartition qui le font à votre place.
Par exemple, les FNB Simplifiés Fidelity intègrent jusqu’à 3 % de bitcoin. Et est-ce que ça marche ? On ne répétera jamais suffisamment que « le passé n’est pas garant de l’avenir », mais, disons que le Fidelity FNB simplifié croissance FGRO surclasse solidement tous ces concurrents. Depuis 3 ans, son rendement moyen a été de +9,71 % net de frais comparativement à 5,48 % pour Vanguard et 5,92 % pour le iShares.
Sources: https://www.ocri.ca/bureau-des-investisseurs/comprendre-le-risque/connaitre-les-risques-lies-aux-cryptoactifs#:~:text=Les%20Canadiens%20qui%20envisagent%20d,r%C3%A9glementation%20des%20investissements%20(OCRI); https://www.fcpi.ca/
Avant d’investir dans tous produits d'investissement, consultez un professionnel de la finance dûment inscrit aux autorités de marchés. Les idées, concepts et stratégies présentés dans cette chronique le sont à titre informatif, et non comme une sollicitation de souscription. Ils ne représentent pas un conseil personnalisé et peuvent ne pas vous convenir.
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