Début du contenu principal.
Compte tenu de l’offre immobilière limitée, la baisse des taux peut engendrer de la demande supplémentaire, ce qui créérait de la surenchère, et donc une hausse des prix, a commenté le chef de bureau de Bloomberg, Mathieu Dion, en entretien avec la cheffe d’antenne Marie-Claude Paradis-Desfossés, vendredi au bulletin Noovo Info 17.
Reste qu’à terme, la baisse des taux pourraient aider des acheteurs, incluant ceux qui font leur entrée sur le marché.
Au moment d’écrire ces lignes, des taux d’intérêts hypothécaires consultés par Bloomberg s’élevaient à 5,3 %. «Avec une baisse du taux directeur de 50 points de base, on se retrouverait sous les 5%, ce qui s’approche du taux fixe de trois ans à 4,29%», estime Mathieu Dion.
«C'est fort possible que, d'ici l'été 2025, le taux directeur soit situé à 3 %.»
L’accès à la propriété s’est plus ou moins maintenu dans les deux derniers mois à Montréal, où les maisons sont les plus chères au Québec, tandis que le revenu requis pour acheter un logement a diminué presque partout ailleurs dans les grandes villes du Canada.
Dans son calcul du revenu annuel minimum pour acheter un logement, RateHub, une firme de services hypothécaires en ligne, découvre que l’effet des trois dernières baisses de taux de la banque centrale canadienne commence à se faire sentir, quoiqu’à Montréal, l’accès à la propriété s’est légèrement détérioré avec une hausse de 350 $ du revenu requis, à 108 900 $ par ménage.
Pendant ce temps, à Vancouver par exemple, le prix moyen des maisons a chuté de 16 200 $, à 1,18 million $, ce qui a engendré une baisse de 5000 $ au revenu annuel requis pour faire une acquisition. À titre comparatif, le prix moyen d’achat d’un logement à Montréal s’élevait à 543 400 $ en septembre dernier, en hausse de 7700 $ par rapport au mois précédent.
Dans l’ensemble, en considérant la demande, les baisses de taux et les réductions subséquentes des taux hypothécaires, Philippe Simard, directeur hypothécaire au Québec pour RateHub, constate qu’une «fenêtre d'accessibilité» s’est ouverte pour les acheteurs actifs sur le marché immobilier.
Dans les dernières semaines, la Banque du Canada a fait face à beaucoup de pressions pour baisser son taux directeur de façon plus substantielle, pour en arriver, comme on l'a vu aux États-Unis en septembre, avec une coupe de 50 points de base.
Rien n’est garanti, mais un bon signe que ce genre de réduction pourrait survenir est le ralentissement de l’inflation sous la cible de 2% de la banque centrale, à 1,6%, selon le dernier rapport de Statistique Canada.
Calgary
Edmonton
Fredericton
Halifax
Hamilton
Montréal
Ottawa
Regina
St. John’s
Toronto
Vancouver
Victoria
Winnipeg
Source : RateHub
Les données du tableau sont basées sur une hypothèque avec une mise de fonds de 20 %, un amortissement sur 25 ans, des taxes foncières annuelles de 4 000 $ et un chauffage mensuel de 150 $. Les taux hypothécaires correspondent à la moyenne des taux fixes sur 5 ans des cinq grandes banques en septembre 2024 et août 2024. Le prix moyen des logements est tiré de l'Indice des prix des propriétés (IPP MLS®) de l'ACI. Le calcul de septembre a été réalisé en fonction d’un taux de test de résistance de 7,04 % et d’un taux hypothécaire de 5,04 %.