La Banque du Canada devrait à nouveau hausser ses taux d'intérêt

Après avoir maintenu son taux directeur proche de zéro depuis mars 2020, la banque centrale a dévoilé une paire de hausses de taux en mars et avril - la seconde a été d'un demi-point de pourcentage, la plus importante en 22 ans.

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Cette semaine, le taux du financement à un jour devrait augmenter d'un autre demi-point de pourcentage à 1,5 %, «avec d'autres augmentations probables dans les mois à venir», a déclaré Nathan Janzen, économiste en chef adjoint à la Banque Royale du Canada.

Ces mesures marquent un effort pour lutter contre l'inflation, qui est à son rythme le plus rapide depuis le début des années 1990.

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Les experts affirment également qu'une croissance économique robuste et un chômage à son plus bas niveau depuis plusieurs décennies laissent place au ralentissement ciblé par le conseil d'administration de la Banque du Canada.

Stephen Tapp, économiste en chef à la Chambre de commerce du Canada, affirme qu'une nouvelle enquête montre que la hausse des coûts des intrants est l'un des plus grands obstacles auxquels sont confrontées les entreprises, ce qui entraîne des hausses de prix et un besoin urgent de maintenir les taux d'intérêt à la hausse.

«Ces pressions sur les coûts continueront d'alimenter l'inflation, ce qui exercera une pression supplémentaire sur la Banque du Canada pour qu'elle continue d'augmenter les taux d'intérêt à un rythme démesuré dans sa tentative de maîtriser l'inflation», a-t-il déclaré dans un communiqué lundi.

Hausse des prix à la consommation

L'indice des prix à la consommation du Canada a augmenté de 6,8 % en avril par rapport à l'année précédente, a annoncé Statistique Canada plus tôt ce mois-ci. Les produits d'épicerie ont bondi de 9,7 % - la plus forte augmentation depuis septembre 1981 - tandis que les prix de l'essence ont augmenté de 36,3 % d'une année à l'autre.

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«L'inflation canadienne tourne plus de trois fois plus vite que la cible», a écrit le chef de la stratégie macro de Desjardins, Royce Mendes, dans une note aux clients lundi.

«En fait, avec le taux directeur encore bas, une augmentation supérieure à 50 points de base aurait facilement pu être justifiée. Cependant, les responsables ont déjà communiqué que, pour des raisons qui ne sont pas tout à fait claires, une hausse de 75 points de base est un pont trop loin pour eux».

Le taux d'intérêt de référence plus élevé a déjà incité les grandes banques canadiennes à augmenter leurs taux préférentiels, un changement qui augmentera le coût des prêts liés au taux de référence, y compris les prêts hypothécaires à taux variable.

À compter du mois dernier, les six grandes banques canadiennes - RBC, Banque TD, CIBC, BMO, Banque Scotia et Banque Nationale - ont toutes annoncé qu'elles augmenteraient leurs taux préférentiels d'un demi-point de pourcentage, passant de 2,70 % à 3,20 %.

Préparez-vous à payer un peu plus...

«Les consommateurs qui ont déjà un prêt hypothécaire à taux variable devraient se préparer à payer un peu plus sur leurs versements hypothécaires», a noté Leah Zlatkin, experte en prêts hypothécaires chez LowestRates.ca.

Ceux qui ont été pré-approuvés devraient vérifier s'ils peuvent encore réussir le test de résistance hypothécaire, a-t-elle déclaré. Introduit par le gouvernement libéral fédéral en 2018, le test exige que les acheteurs potentiels prouvent qu'ils peuvent se permettre de payer soit leur taux hypothécaire plus deux points de pourcentage, soit un taux de 5,25 %, selon le plus élevé.

«Si vous envisagez un taux variable et que vous avez été pré-approuvé à un taux supérieur - quelque chose de proche de 2,8% -  commencer à vous demander si cela aura un impact sur votre capacité à payer», a déclaré Zlatkin lors d'un entretien téléphonique.

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Cependant, si les prix des logements commencent à baisser davantage, les acheteurs pourraient être en mesure de s'offrir la même maison pour laquelle ils se seraient qualifiés quelques mois plus tôt, même s'ils déboursent maintenant plus d'intérêts. «Vous payez plus d'intérêts... mais vous payez effectivement moins pour la maison.»

Pendant ce temps, les taux fixes ont déjà augmenté de 1,75 % à 2 %, a déclaré James Laird, cofondateur de Ratehub.ca et président de la société de courtage hypothécaire CanWise Financial.

«Compte tenu des hausses de taux prévues, de nombreux Canadiens choisissent de convertir leur taux variable en taux fixe. Cependant, certains s'en tiennent au taux variable car il reste bien inférieur aux taux fixes d'aujourd'hui et, historiquement, il permet de réaliser de plus grandes économies à long terme», a déclaré Laird la semaine dernière.